Το τίμημα του Frankenschock… δεν είναι αυτό που νομίζετε

Ακόμα και σε ένα έγκριτο μέσο, όπως η Ναυτεμπορική, βρίσκεται που και που δημοσιογράφος να γράφει για θέμα με το οποίο η σχέση του είναι… πλατωνική:

“Λαμβάνοντας υπ’ όψιν τις οικονομικές και γεωπολιτικές εξελίξεις, και έχοντας επίγνωση των νέων μέτρων νομισματικής στήριξης και του «πακτωλού» ρευστότητας που προετοίμαζε η ΕΚΤ -πρόγραμμα ενός τρισ. ευρώ- η ελβετική κεντρική τράπεζα προτίμησε την τακτική της υποχώρησης στον συναλλαγματικό πόλεμο που είχε ξεσπάσει τότε, αντί την τακτική της άμυνας, γνωρίζοντας πολύ καλά ότι η υπεράσπιση του ανώτατου ορίου με αλλεπάλληλες παρεμβάσεις θα οδηγούσε με μαθηματική ακρίβεια στην «εξαφάνιση» των συναλλαγματικών της διαθεσίμων.”

http://www.naftemporiki.gr/story/1055258/to-timima-tou-frankenschock

(η έμφαση δική μου)

Στην πραγματικότητα, όπως γνωρίζουν οι πάντες, θα συμβεί το ακριβώς αντίθετο ! Το έχουν επισημάνει πολλές φορές, μεταξύ άλλων, οι Financial Times (πχ. “The Swiss hill that may become a mountain“).

Απλή λογική: όταν μια κεντρική τράπεζα θέλεις να στηρίξει (ανεβάσει) την τιμή του νομίσματος, αγοράζει το νόμισμα ξοδεύοντας συνάλλαγμα –συνήθως δολλάρια. Έτσι τα αποθέματα μπορεί να τελειώσουν κάποια στιγμή. Όταν όμως θέλει να ρίξει την τιμή, όπως η ελβετική κεντρική τράπεζα, τότε “τυπώνει” (στην πραγματικότητα πιστώνει ηλεκτρονικά λογαριασμούς τραπέζης) το δικό της νόμισμα. Και αυτό δεν “τελειώνει” ποτέ.

Αυτό δεν σημαίνει ότι η ενέργεια αυτή δεν έχει προβλήματα (όπως εξηγούν οι FT) ή ότι μπορεί να συνεχίζεται επ’ άπειρον. Αλλά οπωσδήποτε δεν θα “εξαφανιστούν τα συναλλαγματικά αποθέματα”, όπως διατείνεται ο συντάκτης της Ναυτεμπορικής.

Wise words

My favourite financial blog, Alphaville (link), reiterates some simple and sound financial advice:

“In his 2002 treatise, Dilbert and the Way of the Weasel, [Scott Adams] laid out one of the most sensible and succinct approaches to financial planning:

  • Make a will.
  • Pay off your credit cards.
  • Get term life insurance if you have a family to support.
  • (*)Fund your Pillar 3 account to the maximum
  • Buy a house if you want to live in a house and you can afford it.
  • Put six months’ expenses in a money market fund.
  • Take whatever money is left over and invest 70% in a stock index fund and 30% in a bond fund through any discount broker and never touch it until retirement.”

(*) Note that the original advice here was “Fund your 401(k) to the maximum” and “Fund your IRA to the maximum”, but these are valid for the US; Pillar 3 is, more or less, the Swiss equivalent.

Kanton Schwyz – Quellensteuertarif in excel form

Some things are so simple and so useful, that not seeing them being done drives me crazy.

One such thing is the Withholding Tax (Quellensteuer) tarifs in Switzerland. Every canton publishes them, as of course they must. But it’s only in PDF form. Sure, that’s useful too… if you don’t want to do actual work.

So I’ve downloaded the pdf for Kanton Schwyz, where I live, and via the magic of Notepad++ and regular expressions I’ve converted it into a spreadsheet with two sheets, with and without church tax (Kirchensteuer). Of course, they are given without any warranty, I’m not responsible for errors, if you go bankrupt it’s your own fault etc etc.

One thing to note is that columns D,F and the rest with the % header are percentages. So 0.21 means 0.21%, not 21%.

I hope you find that useful. I’ll be posting the new ones for 2014, 2015 and so on. If you find any error or anything that can be improved (without too much work :-)), please let me know.

Download here : Kanton Schwyz – Quellensteuer 2013 .